創下多個“第一”，華菱集團成功發行3.548億美元可交換債券

首次境外資本市場直接融資創下多個“第一”

華菱集團成功發行3.548億美元可交換債券

2016年11月15日，華菱集團通過境外平臺子公司華菱（新加坡）礦業投資有限公司順利完成35,480萬美元境外可交換債券的發行，債券期限為5（3+2）年，交換標的為在澳大利亞證券交易所上市的澳大利亞礦石生產商FMG公司的普通股股票6,497萬股。 

11月1日，交易在FMG股票2016年迄今上漲193%的利好勢頭下成功定價，發行價格在發行參考價的基礎上實現了30%的溢價率，對應轉股價格為每股FMG股票7.124澳元，并實現了0票息、2%到期年化收益率的較低發行利率。債券在新加坡證券交易所掛牌交易。

華菱集團首次在境外資本市場直接融資就創下了多個“第一” 

湖南省境外發行可交換債券的第一單

無國際評級且無第三方擔保增信的中國鋼鐵企業境外債券融資的第一單

中國企業利用所持境外上市外資企業股票發行可交換債券的第一單

中國企業利用橫跨中國、新加坡以及澳大利亞三個法律主體境外債券融資的第一單

非投資級中國企業可交換債發行規模最大的一單 

此次債券發行的獨家全球協調人及獨家承銷商德意志銀行評價“本次發行具有里程碑意義”。美國瑞生、澳大利亞Allens、北京嘉源律師事務所等中介機構在本次交易中展現了很強的專業能力。 

華菱集團本次可交換債券獲得了全球超過40個投資者的踴躍認購，充分顯示了投資者對標的FMG股票的青睞，也反映了投資者對于華菱集團以“挖內潛、調結構、抓改革、促轉型”為主線，做精做強鋼鐵主業，提升競爭能力，實現提質增效發展的良好預期。 

今年以來華菱集團全力貫徹落實供給側結構性改革和“三去一降一補”戰略部署，主動作為，破解難題，制定并快速實施了“資產重組、去產能、提質增效深化改革”一攬子方案，實現產業發展與金融結合、去產能與補短板結合、國資國企改革與資本市場結合，探索了鋼鐵企業轉型發展、省屬國企深化改革的“湖南模式”，央視財經、新華社、湖南衛視等媒體都就此進行了采訪報道。

在此背景下，華菱集團抓住FMG股價處在較高位的時機發行可交換債券，有利于增強流動性和調整債務結構，同時也打通了在境外資本市場直接融資的通道，為實現融資渠道多樣化、降低融資成本提供了示范效應。 

2009年，經國家發改委、商務部批準，華菱集團投資12.72億澳元入股FMG公司，成為其第二大股東，并向FMG公司提名一名董事，該項投資曾獲評首屆“中國海外投資經典案例”之一。 

FMG公司是澳大利亞第三大、全球第四大鐵礦石生產商，澳大利亞證券交易所標準普爾50強上市公司之一，受鐵礦石價格反彈及FMG公司良好的經營業績支撐，FMG公司股票是今年澳交所表現最佳的股票之一。FMG公司在提高運營效率、降低成本、減債降負等方面取得了矚目的經營成果，2016財年相較上一財年，凈利潤由3.16億美元增加至9.85億美元，C1成本由27.15美元/濕噸下降至15.43美元/濕噸，凈負債由71.88億美元下降至51.88億美元，年發貨量已穩定在1.7億噸左右。 

華菱集團和FMG都表示非常珍惜已建立的強有力的、相互支持的長期戰略合作關系。本次發行將不會改變華菱集團對FMG公司的戰略投資地位，華菱集團將繼續與FMG攜手合作，互利共贏。